民营金融拓荒者

【类型】期刊

【关键词】 企业人力资源 薪酬模式 管理研究 全球金融危机 企业人力资本 2009年 激励效用 机械工业企业

【刊名】浙商

【出版日期】2010-01-01

【期号】第11期

【摘要】浙商银行第二轮增资扩股后，总股本由之前的27亿股猛增至52.16亿股，股东数则由16家扩容至19家，其中民营股东18家。 本刊记者 金少策 2010年4月19日，浙商银行召开第二届董事会第十七次会议召开，会议主要议程是审议《浙商银行股份有限公司2009年年度报告》。一份亮丽的年报及该行第二轮增资扩股后的民企股东曝光。 亮丽业绩 “2009年末，全行监管资本114亿元，资本充足率11.06%。总资产1634亿元，各项存款余额1211亿元，各项贷款余额874亿元，同比分别增长95.00%、69.55%和70.16%。全年净利润为8.67亿元，同比增长46.80%，资产质量保持优良。”显然，经营团队交出的“成绩单”令人满意。 西子集团董事长王水福（任浙商银行董事）和永利集团董事长周永利（任浙商银行董事）坐在台下，表情轻松。他们是众多股东代表中的两位知名浙商。除此之外，同为股东的万向控股（鲁伟鼎任浙商银行监事会主席）、广厦控股（楼江跃任浙商银行董事）、横店集团、恒逸集团、日发控股等企业均派员参加了此次会议，每个人的脸上都洋溢着乐观的情绪。 这也是他们参与浙商银行第二轮增资扩股后的首个年报审议。浙商银行2009年年报显示，行总股本由之前的27亿股增至52.16f2股，补充资本金近40亿元，股东数则由16家扩容至19家，其中民营股东18家。 这18家民企是民间资本投资金融服务机构的拓荒者。在展望“新36条”继续给民间资本投资金融服务机构“松绑”的探讨中，他们在浙商银行的尝试无疑最具代表性。 18家民企成受益者 浙商银行自成立以来就被称之为“真正的民营银行”，其资本结构凸显民营色彩：民资占股8571%。在初始的全部15家股东中，万向控股、广厦控股等13家民营企业掌控了8571%的银行股权，民营资本处于优势地位。第二轮增资完成后，浙商银行的“民营特色”并未改变，持股比例仍为85.71%。 鲁冠球旗下“万向系”实际持股比例为10.34%，与旅行者汽车集团并列排名第二；横店集团和浙江恒逸集团含关联方在增资扩股后备持股9.54%，并列排第三。 《浙商》记者了解到，此轮增资扩股中，浙江广厦并未认购新增股份。由于受制于银监会有关认购新增股份的相关规定，广厦控股无法直接增持浙商银行。但记者注意到，广厦关联方浙江省东阳第三建筑工程有限公司增持24亿股，占股比例却升至6.80%。 曲线增资不在少数，李字集团与恒逸集团也通过旗下子公司保证了增持权益。同时，这体现了浙商对金融资产的钟情，而从参股浙商银行的数位浙商来看，他们在金融领域的拓荒，已经初具规模。 点评 史晋川：寻找更高层次的“资本家” 其实，浙商群体一直在努力突破金融投资领域的“玻璃门”：由小信用社发展而来的台州商业银行、泰隆等民营银行经过多年的坚持，进入杭州、上海等大城市广设分行，不断取得金融业方面的突破；新湖集团黄伟打造的“新湖系”开始在资本市场崭露头角；郭广昌的“复星系”早已形成了庞大的“金融+实业”链条；雅戈尔集团李如成制定的“三驾马车”战略——服装、房地产、金融投资三大领域业已取得较好的整合成果。 对于浙商一直尝试在金融领域进行的一些新突破，浙江大学经济学院常务副院长史晋川就此分析，这是对原来的体制、产业准入等管制的一种挑战。 “浙江正处于经济转型时期，浙商普遍想进入新产业、新领域，但碰到了两个现实问题。”史晋川认为，首先是面临国家的准入难题，在某些产业，国家的政策表面看来是准许进入的，但实际上仍存在天花板、玻璃门。国家允许准入的一些产业，一般有较大的资金或规模经济的门槛要求。这些门槛未必是国家政策有意识地阻碍民企进入，但其产业确实与其规模经济要求相适应。第二个难题则是融资手段的缺乏。虽然有机会进入新产业，但浙商往往缺乏有效的融资手段，缺乏相应的理念去做资本家融资的事情。这必然导致浙商力量的分散。 史晋川告诉《浙商》记者，“把分散的产业资本集中起来成为金融资本，然后转换成为大的产业资本，在这个能力上我认为浙商是存在问题的。” “这显然和资本及融资方式有关，浙商是很成功的商人、企业家，但他们中的—部分应该可以脱离实体产业成为更高层次的‘资本家’，这是浙商转型的—个方向，也是浙江整体经济突破的一个方向。”史晋川说。 股东素描 鲁冠球：在金融领域“播种” 鲁冠球与刘永好、张宏伟被称“中国民营企业的三巨头”。与刘永好的新希望集团（民生银行的第一大股东和民生保险的股东之一）、张宏伟的东方集团（民生银行和新华人寿保险的大股东）相比，鲁冠球的“金融帝国”规模也不算小。2003年以来，他率领旗下的万向集团就已一步步深入金融领域。 “金融保险业作为一个尚待开发并又有着广阔市场前景的新兴产业，始终在万向的拓展视野之内。”鲁冠球今年早些时候接受《浙商》记者采访时说，万向的发展思路将是“工业产业与金融产业齐头并进，共同发展”。 2001年5月，万向集团通过其海外全资子公司——万向美国公司正式出资参股了美国霍顿保险集团公司，该公司是美国最大的非上市保险公司。双方还共同出资在美国芝加哥成立了万向一霍顿保险经纪公司，万向获得51%的控股权。这是万向涉足金融业的第一步。 随后，鲁冠球进军金融领域的动作频频。 2004年，万向控股参股浙商银行。至此，万向直接投资的金融机构已达6家，直接或间接控股上市公司10家，持有的金融牌照11张。 2009年，万向实现营业收入5148亿元，同比增长13%。 “以产业为基础，金融相结合，两者相辅相成。”鲁冠球以“播种”一词形容金融领域的投资： “就像我家的菜园子，你播下种子，肯定有不发芽的，肯定也有发芽的。”而目前，万向“播种”似乎还将继续深入。 徐永安：看中金融业的回报 自从2001年横店集团“少东家”徐永安上台以来，他就格外看好各种金融工具的作用，欲求利用资本市场独特的价格发现功能，为横店创造更为有利的成长环境。 2004年，横店集团控股有限公司出资1.43亿元持有浙商银行9.54%的股权。 徐永安告诉《浙商》记者，横店经过20多年的产业拓展，产生了强烈的融资需求，希望借助证券、银行业实现整合产业链的目的。 徐永安强调，公司投资金融企业只是看中投资回报。“我理解民营企业进入商业银行绝大部分都是纯粹的投资行为，而不是说要控制金融业。”徐永安说。 曾赴日留学的徐显然很擅长利用金融工具，他说，我们看中浙商银行的未来，这将为企业带来颇丰的利润。“做实业的人利用金融工具壮大自己的实业，这是一种进步、一种运作水平。金融只是工具，关键要看这家企业在发展什么。”对于依靠多年实业积累家底殷实的横店来说，投资的脚步放慢一点，问题也不大。不过担忧还是不可避免的： “如果火烧得太大，我这个池塘里的水也要被抽干。” 王水福：浙江金融史中找到启发 “看书启发了我们投资参股。”爱好看书的王水福，喜欢把好文章摘出来给员工读，然后跟员工交流，他把收集的好文章编成《潮涌千年》，这本记载着浙江人文历史、文化遗存、山川胜迹、杰出人物的“小百科”里，有一篇讲述浙江金融业历史沿袭的文章。“文章中有不少值得我们思索的东西，比如浙江兴业银行的事迹，就启发我们投资参股了浙商银行。” 制造业是西子集团的核心产业，但王水福也毫不讳言要进入其他领域的雄心。在接受《浙商》记者采访时，他表示，中国经济经历了30年的快速发展之后，服务业在未来的发展空间已经打开。 王水福表示，现在其他领域的投资收益都比这个大，但是金融服务这个领域有着长远的发展空间。所以，几乎在浙商银行第二轮增资扩股的同时，王水福还参股杭州银行成为了其新股东。 楼忠福：对金融业观念逐渐改变

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